Infrastructure IA : Google et Blackstone créent un concurrent à Nvidia

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Google et Blackstone : une coentreprise pour bousculer le marché

En mai 2026, un nouveau coup de tonnerre secoue le monde de l’infrastructure IA. Le géant du cloud Google et le fonds d’investissement Blackstone annoncent la création d’une coentreprise dotée de 5 milliards de dollars de capitaux propres. L’objectif ? Proposer une plateforme cloud indépendante, baptisée NCP, qui s’appuie sur les puces Tensor Processing Units (TPU) de Google.

En pratique, ce NCP fournira « une capacité de datacenter optimisée, des opérations, du réseau et les TPU de Google Cloud sous forme de compute-as-a-service », précise Blackstone dans son communiqué. Le fonds injecte l’argent, Google apporte le matériel, l’orchestration logicielle et les services associés. L’ambition capacitaire est claire : 500 mégawatts de puissance datacenter d’ici 2027. La direction sera confiée à Benjamin Treynor Sloss, un ancien dirigeant de Google Cloud.

L’émancipation de l’infrastructure IA

Ce qui fait vraiment la différence dans cette annonce, c’est le changement de paradigme qu’elle implique. Jusqu’à présent, les TPU étaient verrouillés au sein de Google Cloud. Avec cette coentreprise, Google ouvre un canal de distribution alternatif au modèle de consommation traditionnel. L’accès aux accélérateurs devient une question d’infrastructure physique, et non plus seulement logicielle.

Comme le souligne Sanchit Vir Gogia, analyste chez Greyhound Research : « Google ne cède pas le contrôle, il change simplement l’emballage. » Pour les directions informatiques, c’est une opportunité stratégique : celle de rompre avec une dépendance à une pile unique, en l’occurrence celle de Nvidia.

Concurrencer les néo-clouds spécialisés IA

Ce partenariat vient frontalement concurrencer les acteurs du type CoreWeave, Lambda, Crusoe, Scaleway ou Vultr. Ces « néo-clouds » IA ont bâti leur offre sur des clusters GPU Nvidia. Google, avec ses TPU et son infrastructure clé en main, propose une alternative crédible.

Soyons clairs : il ne s’agit pas de remplacer Nvidia du jour au lendemain. Le marché est trop vaste et les GPU Nvidia restent ultra-dominants. Mais l’initiative de Google et Blackstone pousse les entreprises à envisager une gestion de portefeuille d’infrastructures plutôt qu’une solution unique. C’est un pas vers plus de résilience et de flexibilité.

L’inférence, nouveau moteur des coûts IT

En pratique, l’IA passe d’une phase de proof-of-concept à un déploiement en production. Ce changement fait grimper les budgets dédiés à l’inférence, c’est-à-dire l’exploitation des modèles entraînés. Sanchit Vir Gogia résume bien la situation : « L’entraînement fait les gros titres, l’inférence fait les factures. »

Les DSI sous-estiment souvent les coûts d’exploitation continus (FinOps) des grosses charges d’inférence. Acheter de la puissance de calcul comme on achète des capacités, et non comme une fonctionnalité cloud, devient une nécessité comptable. Ce partenariat répond justement à ce besoin en offrant des accélérateurs à des coûts maîtrisés.

Private equity : le nouveau financier de l’infrastructure IA

Enfin, ce partenariat illustre le rôle croissant du private equity dans le financement des infrastructures IA. L’accès à la capacité de calcul, à l’énergie et aux chaînes d’approvisionnement devient un enjeu majeur. Le véritable goulot d’étranglement n’est plus seulement la puce, mais l’accès à un site financé, alimenté, refroidi et interconnecté.

Pour les directions informatiques, la résilience physique de l’infrastructure et la flexibilité de la supply chain sont désormais aussi critiques que les performances brutes des modèles. Google et Blackstone tentent d’apporter une réponse à cette équation complexe. Reste à voir si le marché suivra, mais le signal est fort : l’infrastructure IA devient une classe d’actifs à part entière.